Rozdział 5 · Ryzyko
Zacznij od tego, co możesz stracić
Wielkość pozycji zaczyna się od ryzyka, a nie od przekonania.
9 minBudżet ryzyka na jedną decyzję
Budżet ryzyka to część kapitału, którą godzisz się stracić na jednej decyzji, jeśli okaże się chybiona. Ustalasz go przed wejściem, na spokojnie, a nie w chwili, gdy cena już się rusza. W naszych przykładach używamy jednego procenta rachunku, bo łatwo go policzyć. To ilustracja, nie zalecenie.
Dlaczego mały procent
Mały budżet na decyzję sprawia, że pojedyncza pomyłka nie przesądza o całym rachunku. Pozwala też przetrwać serię kolejnych strat, które zdarzają się nawet przy starannym planie. Im większy procent, tym szybciej rachunek kurczy się w złej passie i tym trudniej później odrobić stratę.
Seria strat to statystyka
Pięć strat z rzędu nie musi oznaczać, że coś jest zepsute. Tak po prostu wygląda niepewność. Jeżeli budżet ryzyka jest mały, taka seria boli, ale nie zamyka drogi. Zapisz ją w dzienniku, sprawdź, czy trzymałeś się planu, i dopiero wtedy oceniaj proces.
Czytaj dalej
- Rozdział 1Wykresy 7 min
Jak czytać pojedynczą świecę
Świeca opisuje jedną sesję, ale nie mówi, co przyniesie następna.
- Rozdział 2Struktura rynku 8 min
Trend to seria wyższych dołków
Trend opisujemy przez kolejne szczyty i dołki, a nie przez nastrój rynku.
- Rozdział 3Struktura rynku 7 min
Konsolidacja, czyli rynek w poziomie
Konsolidacja to stan równowagi, który może trwać dłużej, niż się spodziewasz.
- Rozdział 4Wykresy 8 min
Wsparcie i opór jako strefy
Poziomy na wykresie są przybliżeniem, więc rysujemy je z marginesem.
- Rozdział 5Ryzyko 9 min
Zacznij od tego, co możesz stracić
Wielkość pozycji zaczyna się od ryzyka, a nie od przekonania.
- Rozdział 6Ryzyko 9 min
Odległość stopu wyznacza pozycję
Ten sam budżet ryzyka przy innym stopie daje inną wielkość pozycji.
- Rozdział 7Ryzyko 8 min
Dźwignia powiększa także straty
Dźwignia zmienia skalę ekspozycji, a wraz z nią skalę możliwej straty.
- Rozdział 8Psychologia 6 min
Dziennik zamiast pamięci
Zapis decyzji pokazuje, co naprawdę zrobiłeś, a nie co zapamiętałeś.
- Rozdział 9Psychologia 7 min
Niepewność to stan normalny
Wykres porządkuje niepewność, ale nigdy jej nie usuwa.
- Rozdział 10Struktura rynku 10 min
Energetyka: pogoda, sieć i przepisy
Wyniki firm energetycznych zależą od czynników, których wykres nie pokazuje.